第十四章商业银行现金头寸与流动性管理教学案例

第十四章商业银行现金头寸和流动性管理本章主要讨论银行现金资产和流动性管理。第十六章和第十七章分别介绍了贷款管理和证券投资管理。章节 目录 第一节 现金资产、头寸及管理原则 第二节 银行头寸预测与调度 第三节 商业银行流动性管理 回归目录 回归目录（二）现金资产管理原则 1. 适度控制存量 原则2 . 适时调整流量 原则 3. 加强库存现金安全 所使用的资金在中国银行业习惯性地称为现金头寸（Money Position）。商业银行的头寸概念包括可用头寸、基本头寸和可贷头寸（< @二）商业银行头寸管理原则商业银行经营的目的是为了获得尽可能高的投资回报。由于银行持有的现金不收取任何利息收入，银行现金头寸管理的基本原则是尽量减少现金持有量，加快现金回收，以降低机会成本。不同规模的银行在现金头寸管理中遵循的原则和方法基本相同，只是现金头寸的数量和现金的来源不同。．存款流动资金预测 2.贷款流动资金预测 3.存贷款综合预测 在一定时期内，商业银行所需的资金头寸为贷款增量与存款增量之差，用公式表示 为： 存款增量 预计准备金增加 应付存贷款增量 预计需求资本状况 如果计算结果为正数，则表示银行的贷款规模在上升，银行需要补充资本位置; 如果存款供给不能对应增加，就需要通过其他渠道借入资金。

商业银行在进行中长期头寸预测时，除主要考虑存贷款的变化趋势外，还应综合考虑其他资金来源及其用途的变化趋势。预计公众与使用内部资金偿还债务、各种应付款项、增量法定准备金、增量贷款、流入资金、新增借款和收回债权、各类增量存款、可贷头寸的差额，以及期间资金数额时期。如果预测期末还有剩余头寸，如果该时间点的可贷头寸为正，则可以增加盈利资产的投资额度；如果该时间点的可贷仓位为零或负数，但整个预测期内资金流入大于流出，因此也可以安排适当的资金投入；如果整个期间的计算结果为负，则表示预测期末资金短缺；@二、银行的头寸调度 商业银行的头寸调度是指在正确预测资金头寸变化趋势的基础上，及时、灵活地调整头寸的盈亏，以保证在出现短缺时资金，可以达到最低成本和最高成本。快速转移所需资金头寸；反之，当资金头寸过多时，可以及时调仓，并且可以保证转移资金的收益高于融资成本，从而获得相应的利润。商业银行头寸调度的主要渠道如下： 1. 同业拆借 2. 3. 短期证券回购和商业票据交易。总分行资金调度 4. 通过央行融资资金 5. 6. 中长期证券销售 贷款和固定资产销售 返回目录 返回目录 一、流动性管理概念商业银行（一）流动性概念银行流动性是指银行满足存款人取款需求的能力和借款人满足合法贷款需求的能力。商业银行头寸调度的主要渠道如下： 1. 同业拆借 2. 3. 短期证券回购和商业票据交易。总分行资金调度 4. 通过央行融资资金 5. 6. 中长期证券销售 贷款和固定资产销售 返回目录 返回目录 一、流动性管理概念商业银行（一）流动性概念银行流动性是指银行满足存款人取款需求的能力和借款人满足合法贷款需求的能力。商业银行头寸调度的主要渠道如下： 1. 同业拆借 2. 3. 短期证券回购和商业票据交易。总分行资金调度 4. 通过央行融资资金 5. 6. 中长期证券销售 贷款和固定资产销售 返回目录 返回目录 一、流动性管理概念商业银行（一）流动性概念银行流动性是指银行满足存款人取款需求的能力和借款人满足合法贷款需求的能力。

商业银行的流动性体现在资产和负债上。(二）流动性风险的概念商业银行的流动性风险可以分为广义和狭义。狭义的流动性风险是指商业银行没有足够的现金来满足提款的支付风险。客户需求；广义 流动性风险包括狭义的流动性风险和银行因资金不足而无法满足客户贷款需求或其他即时现金需求的风险。美国前十大银行中，经历了严重的流动性危机，最终在美国联邦金融监管相关部门的帮助下度过了危机，早在1970年代初，该银行的最高管理层制定了一系列雄心勃勃的信贷扩张计划，根据这些计划，信贷员有权以低于其他人的利率发放大笔贷款，以赢得客户竞争对手。就这样，该银行的总贷款规模一度暴增：从1977年到1981年的五年间，贷款额以年均19.8%的速度增长，而美国其他16家最大银行的贷款额则以年均1%的速度增长。同期增长率仅为14.7%。同时，该银行的利润率高于其他竞争银行的平均水平。然而，银行资产的快速扩张却隐藏着潜在的危机。根据该条款光银现金利息到账时间，信贷员有权以低于其他人的利率提供大笔贷款，以赢得客户竞争对手。就这样，该银行的总贷款规模一度暴增：从1977年到1981年的五年间，贷款额以年均19.8%的速度增长，而美国其他16家最大银行的贷款额则以年均1%的速度增长。同期增长率仅为14.7%。同时，该银行的利润率高于其他竞争银行的平均水平。然而，银行资产的快速扩张却隐藏着潜在的危机。根据该条款，信贷员有权以低于其他人的利率提供大笔贷款，以赢得客户竞争对手。就这样，该银行的总贷款规模一度暴增：从1977年到1981年的五年间，贷款额以年均19.8%的速度增长，而美国其他16家最大银行的贷款额则以年均1%的速度增长。同期增长率仅为14.7%。同时，该银行的利润率高于其他竞争银行的平均水平。然而，银行资产的快速扩张却隐藏着潜在的危机。而同期美国其他16家最大银行的贷款增速仅为14.7%。同时，该银行的利润率高于其他竞争银行的平均水平。然而，银行资产的快速扩张却隐藏着潜在的危机。而同期美国其他16家最大银行的贷款增速仅为14.7%。同时，该银行的利润率高于其他竞争银行的平均水平。然而，银行资产的快速扩张却隐藏着潜在的危机。

与其他大银行不同，Continental Illinois Bank 并没有稳定的核心存款来源。它的贷款主要是通过出售短期可转让存单、从企业和金融机构获取欧洲美元以及隔夜存款来支持的。1970年代末，银行资金来源不稳定，资金使用不慎。由于向部分陷入困境的企业发放了大量贷款，伊利诺伊大陆银行的不良贷款占比越来越高。1982年，银行没有按时支付利息。贷款量（逾期 90 天未付利息的贷款）占总资产的 4.6%，是其他大型银行的两倍多。到 1983 年，银行的流动性状况进一步恶化，波动性负债超过流动资产约 53% 的总资产。1984 年前三个月，问题贷款总额为 23 亿美元，而净利息收入比上年同期下降了 8000 万美元。该银行第一季度的财务报表显示亏损。1984年5月8日，当大陆伊利诺斯银行破产的消息开始在市场上流传时，其他银行拒绝购买该银行发行的CD，原存款人也拒绝延长到期的CD和欧洲美元。公众对银行的未来失去了信心。5 月 11 日，该银行向美联储借款 36 亿美元，以弥补存款损失，以维持必要的流动性。1984 年 5 月 17 日，

然而，这些措施并没有从根本上解决问题。大陆伊利诺伊银行的存款继续流失。在短短两个月内，该银行总共损失了 7150 亿美元的存款。1984 年 7 月，FDIC 接管了该银行（拥有该银行 80% 的股份）。并采取了一系列其他措施来帮助伊利诺伊州大陆银行度过危机。伊利诺伊大陆银行（二)分析）由于伊利诺伊大陆是一家非常有名的大银行（该公司当时资产为340亿美元），其倒闭可能会对整个金融体系产生巨大影响，因此金融监管部门将尽最大努力挽救它。然而，大量面临流动性危机的中小银行就没有那么幸运了。所以，银行管理者应依靠自身对流动性风险的有效管理，充分考虑可能存在的流动性风险，尽量将风险降到最低。控制在最小范围内。这个例子也表明，虽然银行倒闭的直接原因是流动性危机，但流动性风险并不是孤立的，它往往与信用风险和利率风险密切相关，而且往往是由后两种风险引起的。从这个意义上说，风险管理是一个综合性的动态系统工程光银现金利息到账时间，不能孤立地、静态地看待它。（案例来源：《商业银行业务经营与管理》，包景海主编）<@二、商业银行流动性风险测度（一）

如果流动性缺口为正，则表明银行的资金供给不能满足未来一定时期的资金需求。此时，银行必须通过动用现金储备、清算流动资产或在金融市场获得新资金来填补缺口。如果流动性缺口为负，则表明银行的流动性能力。这时，商业银行需要考虑持有过多流动性的机会成本。(二）贷款总额与存款总额之比 贷款总额与存款总额之比，即贷存比，是衡量商业银行流动性风险的传统指标。风险越低. 如果我们扩展这个公式，我们得到以下公式：这表明流动性风险有所增加。该指标反映流动性风险的趋势程度，但未考虑业绩和结构差异。

三、商业银行流动性管理（一）流动性计划（二）流动性预测（三）流动性管理策略1.资产流动性管理2.负债流动性管理3.审查资产负债流动性管理问题 1.概念解释：现金资产可贷头寸的流动性风险 2.现金资产流动性缺口的构成和管理原则是什么 3.银行头寸的构成和管理原则是什么？ 4.如何预测和安排银行头寸？ 5、流动性风险因素有哪些，如何提高商业银行的流动性？