比特币期权6月报告OKEx期权合约数据《食用指南》

最近的 Arcane Research 报告提到，“近 10 亿美元的比特币期权合约将于 6 月 26 日到期，占 BTC 期权市场未平仓合约总额的 60%。在这种情况下，在到期日之前将现货价格推高到一定水平可能会有显着的经济动机。”需要明确的是，比特币期权交易量仅为 BTC 期货和现货交易量的 1%。这意味着期权在比特币市场具有巨大的发展潜力。

实际上，对比特币期权合约的需求在不断增加。据AMBCrypto消息，比特币期权市场注意到交易者购买看涨期权合约的需求很高，表明越来越多的投资者倾向于期权合约。

在交易期权合约的过程中，投资者需要了解期权合约隐含波动率、平价期权合约隐含波动率、看跌/看涨期权合约、主动买入/卖出金额等的斜率差异.

OKEx作为全球领先的数字资产交易平台之一，一直致力于为用户提供最佳体验。据官方消息，OKEx于6月12日推出期权合约大数据，为投资者提供期权合约隐含波动率斜差、平价隐含波动率、看跌/看涨期权合约、主动买/卖量等十项指标。

以下OKEx分析师将对期权的五个指标进行分析，旨在帮助用户分析加密货币期权合约交易，判断整体市场情绪和市场走势，帮助投资者更好地进行期权合约交易策略的制定。

1、平价期权合约隐含波动率

该指标代表在特定时刻、不同到期日与标记价格相对应的特定隐含波动率。图中，横坐标为时间序列，纵坐标为隐含波动率，蓝色曲线为1个月隐含波动率，红色为3个月隐含波动率。该指标可以直观地了解标记价格在不同时间的隐含波动率的变化。

下图中标价的隐含波动率整体变化不算太大，但在个别时间点出现了大幅向上或向下的变化，说明标价在此时。如果有较大的变化，则意味着市场对期权价格的预期发生了突变。由于隐含波动率具有均值回归的特点，此时可以利用波动率交易获利。

2、期权合约隐含波动率斜率差

该指标表示在特定时刻、不同到期日、隐含波动率随时间的差异与标记价格等距的实物/价外期权。图中横轴为时间序列，纵轴为隐含波动率斜率差，蓝色曲线为1个月的斜率差，红色曲线为3个月的斜率差。

下图显示了距离标记价格 2% 处的实际/虚构隐含波动率的差异。差异越大，投资者对未来市场的预期差异越大。下图为 6 月 22 日，隐含波动率斜率没有明显变化，说明投资者对市场的预期没有明显变化。

3、期权合约隐含波动率与指数历史波动率

该指标代表随时间的变化，价内期权所反映的隐含波动率的变化与标的资产价格历史波动率的变化相比。图中横轴为时间，纵轴为波动率数据，橙色曲线为隐含波动率，蓝色曲线为历史波动率。

在期权交易中，我们要区分三种波动率：隐含波动率、历史波动率和已实现波动率比特币期权交割时间，隐含波动率往往代表人们对未来波动率的预期，这里的隐含波动率高于历史波动率，这意味着投资者的预期更大未来 BTC 市场的波动性。

4、看跌/看涨期权合约有效买入/卖出量

该指标表示一次看跌的时刻/看涨期权主动买入/卖出占总数的比率，即资金流入和流出的比率。

下图中，看涨期权占37.27%，看涨卖出占8.4%；看跌买入占比23.96% %，看跌卖出占比30.37%，可见在期权合约交易中比特币期权交割时间，看涨期权的成交量和大单量远超看跌期权，市场普遍看涨。

5、交易热图

该指标表示某一时刻集合中的平均订单数及其随时间的变化。时间分布。圆圈的大小与集合中的订单数量成正比。

如图所示，期权合约的圆圈都在底部，说明目前BTC期权合约的交易主要集中在小额交易。从圆的时间分布可以看出，大部分交易集中在7:00-14:00，以及次日20:30-00:00。

通过使用OKEx期权合约数据，用户可以高效分析加密货币期权合约交易，研究判断整体市场情绪和市场走势，投资者可以更好地进行期权合约交易策略的制定。

OKEx CEO Jay Hao 指出：“OKEx 永远不会停止提供更好的交易体验。”