中国式投资反诈骗指南：各种投资骗局全破译

金融泡沫时代，人人都想追赶潮流，寻找机会。 金融退潮时代，谁都想避免踩坑，规避风险。 2018年以来，投资市场风云突变。 各种资产开始接连爆发，从众筹到P2P，从股票到基金，无一幸免。 2018年上半年共发生700多枚地雷爆炸，仅7月份就有165枚跑掉。 但事实上，不仅是P2P，每一种资产都有骗局，一夜之间让你的财富归零都是有可能的。 今天小娥就将各种资产的“典型”骗局一一梳理。

01

实物投资骗局

实体投资骗局主要分为两种，一种是通过出售原始股进行诈骗。 二是实体项目非法集资。

从原股骗局来看，公司在主板、创业板上市前的股票都可以称为原股。 与其他投资方式相比，原始股一直是欺诈高发的投资方式。 主要有以下三个原因。

一是原始股信息披露和监管缺失。 与A股上市公司的详细披露和监管不同，非上市公司可以选择不披露财务报表。 不少新三板、四板上市公司存在选择性披露，这方面的监管一直存在空缺。 地位。 这给投资者进行投资研究造成了很多困难。

二是门槛低，公司鱼龙混杂。 与主板要求连续三年盈利、累计盈利3000万以上才能IPO的不同，原则上只需要成立一家公司就可以出售原始股。 即使在新三板、四板市场，要求也远低于A股。 前者只需要两年累计营收1000万，后者基本没有明确的财务指标要求。 对于投资者来说，购买一家有潜力公司的原始股票无异于大海捞针。

三是定价机制不透明。 与A股竞价交易不同，原股转让主要是协议转让。 竞价交易是市场上所有投资者共同竞价，价格最高者获胜。 一般来说，定价比较公道。 协议转让是指按照买卖双方约定的价格转让股权。 这为掩饰诈骗提供了很大的操作空间，也非常不利于后续警方立案。

从目前来看，原股骗局在新三板、四板市场最为常见。 在骗局中，骗子以高回报和低回报为噱头，鼓吹某家公司可以在未来几年实现IPO，投资者可以从中获得高额回报。

这种骗局有两种形式。 第一种是直接或间接出售壳公司的股权。 例如，在上海股权托管交易中心挂牌上市的上海优搜环保，通过定向发行“一级股”的方式，对投资者进行诈骗。 违规融资超过2亿元，涉及投资者数千人。

二是利用新三板协议转让，提前购买一家公司的股票，然后高价转让给投资者。 2017年，有人用第三方账号以1元的进货价购买了400万股红利生物。 随后以原股的名义，以每股11元的价格协议出售给投资者，最终获利超过4000万元。 由于投资者最终购买了新三板股票，公安机关最终没有立案。 这种骗局一般比较简单。 投资者只需通过股票交易软件、国家企业信用信息公示系统或天眼查等第三方软件进行简单的背景调查，了解设立时间、实际控制人、相关诉讼及上市交易所等重要信息即可规避风险。

从实体项目非法集资来看，此类骗局多以某实体项目名义进行融资，但往往对实体项目资质进行包装。 非法集资具有案件多发、案件规模大、涉案投资者众多的特点，包括益力神案、吴英案、小女孩案、鄂尔多斯非法集资案等。

在涉案200亿元、30万投资人受害的亿利神案中，保证金以珍贵蚂蚁品种“委托养殖”的形式收取。 但实际上比特币彩票骗局揭秘，“委托养殖”是假的，真正的目的是为了收取保证金。 彼时，加盟农户的资金不足以支付返利，资金链断裂，投资者存款损失惨重。

02

股权众筹

股权众筹作为一种基于互联网渠道的股权融资模式，主要面向普通投资者。 相关数据显示，众筹平台数量由高速增长转为快速下滑。 2016年底达到峰值532家，到2017年底不到300家。众筹快速下滑的一个重要原因是众筹方普遍较多，投资人话语权不够。公司运营和分红等问题。 融资公司很容易向关联方转移利益，甚至进行虚假融资。

众筹领域曾出现过不少投资骗局，给投资者带来了巨大损失。 目前，包括京东众筹在内的众多众筹平台，由于运营方与投资方信息不透明、融资资金监管等诸多问题尚未得到解决，实际上已经退出了股权众筹领域。很好解决。

众筹领域存在三种主要的诈骗类型。 一是牵头投资方与项目方联合套利。 目前众筹中流行“领投+跟投”的众筹模式，即由专业天使投资人领投，普通投资人跟投。 一般采取“同进同出”的方式，保证普通投资者的投资。 收入。 这不仅降低了龙头的风险，也避免了普通投资者审查和选择项目的时间成本。 但一旦龙头与融资方勾结，普通投资者的合法权益就无法得到保障。

二是融资方式不当。 例如，人人网就排骨Nomiduo事件提起诉讼。 Pai Rib Nomiduo用融资资金租住的房屋，由平房变成了高层，产权归属不明。 同时，所支付的租金也明显高于周边地区。 派诺米多租的房子平均租金为13元/平方米，而该地区的平均租金仅为6元/平方米。 最终，双方经法院判决解除合同。

三是进行虚假融资。 此类众筹项目由虚假项目主体直接融资。 2015年，冒充“三凡服饰”的项目发起人不仅伪造了公章和品牌授权书，还公开了众筹门店成立后的财务数据。 对于虚假数据。 发现欺诈后私下转移资产。 目前，投资者已出资242万元，由人人投平台垫付，人人投将代表全体投资者起诉三帆服饰违约。

03

基金投资

基金投资的问题在于基金管理人和基金投资人的立场不同，存在很强的道德风险。 基金经理手中持有大量资金，很容易影响股价。 无论是抬高股价，还是转移利益，都相当难以察觉。 这一方面导致了基金经理鼠仓案的频发。 基金经理在基金建仓前提前买入相关股票，等基金建仓拉高股价后，再卖出手中的股票获利的案例层出不穷。

另一方面，基金管理人与关联方之间的利益转移存在问题。 这里提到的向利益相关者的利益转移主要有五种形式。

一是基金通过频繁交易向券商股东支付高额佣金，转移利益。 某基金向证券公司股东支付的佣金高达佣金总额的22.6%。 虽然低于证监会规定的30%上限，但仍有不少利益输送嫌疑。

二是基金公司利用新产品向老产品转移利益。 很多时候，基金为了保证对标产品的收益率，会发行新产品拉高股价，将收益转移到对标老基金产品上。

三是基金经理与外界串通高买低卖转移利益。 此前，某基金公司旗下多支基金多次进行“逆市”操作，基金净值大幅下跌，给投资者造成巨大损失。

为避免此类“坑”，投资者需要对基金公司的过往历史进行详细考察。 一家经常爆发鼠仓案或长期亏损的基金公司，无疑具有强大的内控和投资能力。 问题是投资者在选择基金时的重要考虑因素。

04

股票投资

股票投资骗局主要分为三种类型。 一种是干脆通过多账户操作拉高股价，吸引散户在高位接单，然后出货。 根据证监会对一些所谓游资及相关个股的调查结果可以看出，操盘手主要是利用大量账户和资金，进行倒挂、虚假委托等方式吸引投资者。追涨，达到趁机卖出的目的。

2018年8月，中国证监会对京华制药、百川股份、宏宇新材料、福昕软件5起违规操纵股票的行为处以近10亿元的罚款。

二是利用“高送转”等利好消息或“影视文化”、“机器人”等热点话题拉高股价，然后出货获利。

三是利用自身的市场影响力散布虚假消息，引诱散户抬高股价，然后高位抛售。

例如，某证券节目主持人在其微博视频和博客“正午拆包”中公开评论推荐“佳士科技”等39只个股共计46次，并利用其控制的账号群买入相关股票。推荐前的股票。 该股在推荐后的下午或次日卖出，违规获利共计4310万元，最终被证监会罚款1.29亿元。

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P2P平台

截至2018年7月末，正常运营的P2P平台仅有1645家，存在问题的平台4740家，占比74%。 P2P的“坑”主要有以下三种。 第一类是自筹资金和自保。 自筹资金是指平台通过出价为自己融资，自保是指平台为投资者提供本息保障。 比如快鹿系，用自己的影视公司，走自己的渠道公司，靠自己的担保公司，用自己的P2P平台，最后投资了自己的《叶问3》。

第二类是短期欺诈。 这简直就是利用投资者赚快钱的心理，用高回报率吸引投资，然后马上跑路。 比如2012年的淘金贷，从推出到“跑路”仅用了短短一周时间。

第三类是庞氏骗局。 这主要是借新还旧，还高息。 一旦新资金放缓或停止进入，整个系统就会崩溃。 大多数P2P问题平台都有庞氏骗局的影子，如山林金融、中融民信、钱宝网、唐小僧等。

主要有两个措施来避免有问题的P2P平台。 一方面是选择平台。 可以使用天眼查等商业安全工具查询公司的工商信息、股东结构、经营风险等。根据股东背景，P2P平台可分为银行、创投、上市、国有的，私有的。 安全性降序排列。 另一个方面是合规性。 主要是查询P2P平台的机构信用代码证书、ICP证照、信息安全等级备案、银行存管等四大重要标准。

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理财产品

目前最常见的“骗局”是“假”理财，即所谓的“飞单”、“萝卜章”事件。 主要是各大金融机构的销售和工作人员利用投资者对大平台的信任，销售不属于金融机构的理财产品。 一旦不能如期支付，将给投资者带来严重损失。

就2015年金赛银事件而言，平安保险业务员以平安保险名义非法销售深圳金赛银基金发行的理财产品。 结果，由于产品到期无法赎回，投资者损失高达60亿元。

这起事件的背后，存在一条“毒资产”转移链：信托公司将信托贷款、债权等问题产品转移至第三方私募； 打通了平安集团的销售渠道，筹集了巨额资金，最后挪作他用，导致本已问题重重的资产链断裂。

近日，2017年，民生银行北京分行航空桥支行行长张某利用伪造的理财合同和银行印章，向该行150余名高净值客户进行销售。 涉案资金总额可能高达30亿元。 这些产品均以“非凡”系列命名，与民生银行理财产品的名称非常接近。 整个购买过程与购买正规产品无异，复式记账操作完整，让客户难以区分“假”金融产品和“真”金融产品。 这些案例都是利用投资者对正规机构的信任比特币彩票骗局揭秘，兜售“假”理财。 一旦不能按时兑付，将给投资者造成巨大损失。

如何避免买到“假理财”。 首先，正规理财合同中必须有以大写字母C开头的14位或15位理财产品注册码。 通过此代码，可在中国银监会批准的中国理财网查询到相应的产品。 其次，在签订合同时，银行需要在专门区域进行录音录像双录操作，确保投资者充分了解理财产品的信息。 这是一个必要的过程。 最后，仔细核对合同中的银行印章和银行汇款账户是否与您购买理财的银行一致。 通过以上三个步骤，可以杜绝大部分虚假理财。

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商品

在中国，只有大连商品交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所、中国金融期货交易所和上海黄金交易所是经国务院和中国证监会批准的正规交易所。 是当地政府或商务部事先批准的交易所和一些非法交易所。

商品平台诈骗主要有两种类型。 一种是利用平台的知名度进行诈骗。 这类平台一般都有地方政府或明星背书，自然对投资者有很大的吸引力。 影响最大的是昆明泛亚有色金属交易所。 它通过自买自卖的方式操纵平台价格，使泛亚价格比现货市场高出25%-30%，并且每年上涨20%左右。 这只是为了让泛亚的价格始终高于现货市场价格，因此永远不会有真正的买家，也没有实际增量资金的引入； 且交割商无需缴纳保证金，投资者年化利率为13.5% 每日金宝理财收益为自有本金或新投资者本金。 这种骗局的最终结局，也只是崩盘而已。 2015年12月，昆明泛亚支付困难，涉及22万人，资金逾430亿元。

另一种是利用微信、QQ等社交软件宣传非法平台，诱导投资者到非法平台进行交易。 这种骗局比较初级。 第一步通常是陌生美女加一个投资人为好友，然后通过朋友圈或聊天介绍黄金、原油等交易平台。 第二步，给投资人介绍投资老师，在老师的指导下操作。 一般来说，投资者在初期的收益会比较小。 第三步，一旦投资者尝到了平台的甜头，就会因为平台的后台操纵而进入亏损阶段。 如果不能及时离场，投资者的损失将不断扩大，永远没有挽回的一天。

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海外投资

首先是海外房地产。 据相关数据显示，2017年中国买家海外置业总投资约2500亿元。 从结构上看，已经从美国、加拿大转移到欧洲、亚洲等国家，主要集中在香港、泰国等国家。 这方面的骗局主要有两种，一种是偷偷改变概念，一种是虚假宣传。 例如，2008年金融危机后，底特律房地产市场崩溃，上海一家公司在中国出售了价值“5万美元”的美国别墅。 但实际上，这些别墅不仅不值5万美元，而且每年还要缴纳税金、管理费等费用。

同样，不少投资者通过香港美亚地产购买了“环境优美”、“两年租约”、“年回报率8%”的休斯敦房产。 事后不仅收不到房租，还要交物业管理费等费用，投资者前往项目现场了解情况，才发现自己购买的房屋地处偏远，治安较差，卫生条件差，租户多为低收入和破产，与宣传材料严重不符。

目前，泰国等东南亚一些国家已经以高端市场房价数据吸引了投资者。 泰国房地产咨询公司世邦魏理仕的数据显示，2012年至2016年泰国房价快速增长，近年来出现两极分化迹象。 高端市场涨幅高达300%，而普通的中低端住宅价格则呈下降趋势。 投资海外房产，不能简单的跟团旅游，而是要深入当地，考察房产周边的经济发展、人口、交通等具体情况。

其次是海外股权投资。 由于目前外汇管制的存在，国内投资者在选择境外股权投资时，只能选择直接兑换美元或投资QDII基金。 在中国出现了很多拥有“瑞士共同基金”和“美国贝尔斯登基金”的传销组织。 他们主要通过承诺高回报和推荐奖励来吸引投资者。 事实上，根据天眼查等第三方软件查询，可以发现此类机构并不存在。 最重要的是，投资者不要被外国基金的名称所迷惑。 一般来说，他们很容易看穿这些组织传销的本质。

另一个需要大家注意的海外股权投资骗局就是垃圾公司跑到美国在OTCBB或Pink Sheets上市。 OTCBB和粉单市场类似于中国的新三板和四板市场。 上市要求很低，主要针对中小企业提供的股权交易和融资平台。 大约一半的股票处于停牌状态，流动性极差。 . 虽然有转出机制，但只有个别公司可以转入纳斯达克。 然而，在OTCBB上市的中国企业有数百家，成功转板的只有十几家。 大多数公司规模很小，股价长期低迷，退市现象比比皆是。 2013年，多名持有“深圳市望合科技有限公司”原股的投资者。 在美国OTCBB上市，突然发现公司空无一人，投资资金打了水漂。 当时，中国证券监督管理委员会对此类骗局发出了警告。

最后，海外移民。 目前，中国已有近1000万人移居国外，其中投资移民占比近50%。 以全球最大的移民接收国美国为例。 1990年设立的EB-5投资移民项目每年都被中国投资者抢走。 由于申请者太多，排队的时间越来越长。 2013年，一名美国商人以虚假的EB-5项目为诱饵，骗取了250名中国移民投资者1.45亿美元的投资额和1100万美元的管理费。 为避免此类骗局，投资者需要精通移民目标国家的语言，并对移民项目有极高的认知度。 如果两者都不可用，投资者最好直接选择业内知名机构申请移民，避免空筐。

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艺术品

由于艺术品的高度非标准化、主观性和稀缺性，在定价上存在非常大的认知差异。 艺术品市场也可以说是“陷阱”最多的投资市场。 现代高超的造假老套工艺，连行家都可能被误导，更何况是普通投资者。

艺术品投资的骗局主要有两种，一种是艺术品交易中的造假。 另一种是以艺术品名义进行诈骗的交易平台。

以前者为例，中国艺术数据公司雅昌去年的一项研究估计，中国大约 20 个城市可能有多达 25 万人在生产和销售假冒艺术品。 据《纽约时报》相关报道，过去20年来，齐白石的作品在中国的拍卖会上被拍出27000多次，远远超过齐白石的实际产量。 2011年5月，一幅拍出数亿元的齐白石水墨画因买家质疑其真伪而拒付。

在艺术领域，无论是人文字画、手稿，还是名贵玉器、珠宝首饰等，真假参半。 即使对于专业人士来说，艺术品也是一种非常难投资的产品。 . 因此，普通投资者需擦亮眼睛，谨慎行事。

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数字货币

由于比特币在十年内上涨了数万倍，特别是在2017年底和2018年初比特币接近20000美元的时候，首先市场上出现了大量的山寨币和空气币，随着以首次代币发行（ICO）为主要方法积累大量财富。 短短半年时间，98.8%以上的币种跌破发行价。

其次，整个数字货币市场生态混乱，监管缺位，也为不法分子提供了温床。 多家交易所、发币机构、媒体联手收割普通投资者。 作为火币网、节点资本和火星财经的幕后黑手，杜某因为一篇《庄家杜某》的文章引起了不小的争议。 拿证券市场做对比，文章指出，杜某同时兼任上市公司（节点资本创始合伙人）、证券媒体（金色财经）和做市商（火币网联合创始人、独立董事及股东） .) 三​​个角色合二为一。 他还指出，杜某操纵项目ICO及相关币价。 杜某也回应称自己“被缺席审判”，但如何？ 真相仍不为公众所知。

金色财经创始人杜某与火币网

最后，以One Coin、Asia Euro Coin、Five Elements Coin为代表的众多传销币也吸纳了大量资金。 由于前期专业性高，鱼龙混杂，整个数字货币市场并不适合普通投资者进入。 投资者应更加警惕打着区块链名义的传销组织。

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外汇

外汇市场是国际资本投机市场。 中国法律规定，内地不得设立公司组织公民从事外汇投机活动。 除了国内各大银行，还有其他合法参与的中介机构吗？

打着国外监管的旗号，国内外多家外汇交易平台通过做市商机制进行后台操纵：他们造假数据，有的根本不参与外汇交易，却在交易时给用户带来利润的甜头他们首先进入市场； 交易过程中的滑点导致下单点与最终成交点之间存在差距； 甚至直接干扰交易，影响交易的正常进行。

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赌博

我国合法的博彩渠道主要是彩票，而彩票诈骗多发生在网络销售渠道。 最初，根据财政部2010年颁布的《互联网彩票销售管理暂行办法》，互联网彩票销售需要经财政部批准。 2016年，由于网络彩票销售存在诸多问题，网络彩票暂停销售。 但据相关统计，仍有300多家彩票网站在暗中运营，部分彩票网站甚至公开销售境外博彩产品。 目前，非法平台每年销售的彩票金额超过1000亿元。 事实上，国内合法的购彩渠道只有福利彩票和体彩，而且只有线下网点售卖。

一是指导彩民买彩、卖“内情”。 许多骗局的主要目的是为彩民提供培训或信息。 One of the more popular methods is to falsely claim that you can accurately predict the winning numbers or pretend to be insiders of the lottery center, and send different predicted numbers to different lottery players. Every time, a small number of numbers are always predicted correctly, and then a small number of lottery players who received the winning numbers are lured to pay to join the membership, sell training materials, or deceive lottery players to cooperate and collect huge deposits as insiders.

The second is the illegal sale of lottery tickets on online platforms and sales groups active in WeChat and QQ groups. These groups all illegally sell lottery tickets online. For example, Zhecai.com and Xicai.com are private lottery betting stations. In more than a year, the amount of lottery tickets sold by these two websites reached as high as 470 million yuan, and the profit amount exceeded 200 million yuan. These websites do not go to the lottery center to issue tickets after the lottery players top up to buy lottery tickets, or use illegal methods to withhold the winnings to ensure that they will not lose money. Small prizes are redeemed by the website itself to attract lottery players. If a lottery player wins a lottery, the private lottery website often takes the money and runs away and closes its doors. Private lottery websites such as Tianyou Entertainment even issue fake lottery tickets on their own. The fake lottery tickets purchased by lottery players online have nothing to do with the lottery issued by the state. In order to attract lottery players to buy, the website often lures lottery players through small profits to continuously increase their investment, and then through background control to ensure that they will not lose.

Through this article, we have sorted out the "pitfalls" in twelve types of financial investment, which have actually involved most of the investment varieties. For ordinary investors, first, they need to be vigilant at all times, and cannot blindly trust platforms and expert endorsements. The second is to use third-party platforms such as Tianyancha to cross-verify information, query relevant corporate information and potential business risk warnings. Many times the "pit" you encounter may have been disclosed. The third is to always remember not to be controlled by human greed, blindly pursue high returns and choose investment products that you don't understand. Only in this way can you avoid traps that may "pit" your life savings on the road of investment.